Executive Summary
CPALL.BK หรือ CP ALL Public Company Limited แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และกำไรสุทธิอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2022 และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องไปถึงปี 2025 โดยมีรายได้ปี 2024 คาดการณ์ที่ 958,997.82 ล้านบาท และกำไรสุทธิที่ 25,345.84 ล้านบาท อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) อยู่ที่ 11.46 เท่า ซึ่งต่ำกว่า P/E ย้อนหลัง (Trailing P/E) ที่ 12.80 เท่า บ่งชี้ถึงศักยภาพการเติบโตที่ยังไม่สะท้อนในราคาปัจจุบัน นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 3.84% แม้ราคาหุ้นจะอยู่ใกล้แนวรับสำคัญ แต่ค่าเฉลี่ยเป้าหมายของนักวิเคราะห์ในตลาดบ่งชี้ถึง upside ที่สูง
- Market Cap
- 383.18B
- P/E (Trailing)
- 12.8
- P/BV
- 2.92
- Dividend Yield
- 3.84%
- ROE
- 10.39%
- Net Margin
- 2.92%
- Revenue Growth
- 3.6%
- RSI (14)
- 36.9
ผลประกอบการและแนวโน้ม
CPALL มีรายได้เติบโตจาก 829,098.78 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 895,280.95 ล้านบาทในปี 2023 และคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 958,997.82 ล้านบาทในปี 2024 และ 990,662.61 ล้านบาทในปี 2025 กำไรสุทธิก็เติบโตอย่างโดดเด่นจาก 13,271.71 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 18,482.13 ล้านบาทในปี 2023 และคาดการณ์ว่าจะแตะ 25,345.84 ล้านบาทในปี 2024 และ 28,206.10 ล้านบาทในปี 2025 ซึ่งสะท้อนการฟื้นตัวและขยายตัวของธุรกิจ รายได้เติบโต 3.6% สะท้อนถึงการดำเนินงานที่ดีขึ้น
ปัจจัยพื้นฐานและ Valuation
CPALL มีมูลค่าตลาด (Market Cap) ที่ 383,177.33 ล้านบาท อัตราส่วน P/E ย้อนหลัง (Trailing P/E) อยู่ที่ 12.80 เท่า และ P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) อยู่ที่ 11.46 เท่า ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของกำไร อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (Price to Book) อยู่ที่ 2.92 เท่า และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 10.385% อัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) อยู่ที่ 2.92% และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) อยู่ที่ 131.23% ซึ่งเป็นระดับที่ต้องติดตาม อย่างไรก็ตาม อัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 3.84% ถือเป็นจุดเด่นที่น่าสนใจ
ภาพทางเทคนิค
ราคาหุ้น CPALL ปัจจุบันอยู่ที่ 43 บาท ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA20) ที่ 43.71 บาท และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA50) ที่ 45.64 บาท ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแรงกดดันในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ค่า RSI14 อยู่ที่ 36.95 ซึ่งเข้าใกล้โซน Oversold อาจเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวในอนาคต แนวรับสำคัญอยู่ที่ 41.75 บาท และ 41.50 บาท ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 44.75 บาท และ 45.00 บาท
มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาด
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 22 รายในตลาด CPALL ได้รับการจัดอันดับเป็น 'strong_buy' ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ (Target Mean) อยู่ที่ 61.99 บาท โดยมีราคาสูงสุดที่ 69 บาท และราคาต่ำสุดที่ 56 บาท เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 43 บาท ค่าเฉลี่ยเป้าหมายนี้บ่งชี้ถึง upside ที่มีนัยสำคัญ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของผลประกอบการที่คาดการณ์ไว้
สัญญาณที่น่าสนใจ
- ผลประกอบการและกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องและมีแนวโน้มดีในอนาคต
- อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) ต่ำกว่า P/E ย้อนหลัง บ่งชี้ Valuation น่าสนใจ
- อัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) สูงถึง 3.84%
- ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ในตลาดบ่งชี้ถึง upside ที่สูง
- RSI14 เข้าใกล้โซน Oversold อาจเป็นสัญญาณของการฟื้นตัว
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) อยู่ในระดับสูงที่ 131.23%
- ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA20, SMA50) บ่งชี้แรงกดดันระยะสั้น
- ความผันผวนของเศรษฐกิจและกำลังซื้อของผู้บริโภค
- การแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจค้าปลีก
- การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาครัฐที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ
ระดับราคาสำคัญ
แนวรับ: 41.75 / 41.5
แนวต้าน: 44.75 / 45
SMA20 / SMA50: 43.71 / 45.64
52 สัปดาห์: 40.5 – 54.5
มุมมองมูลค่า
จากข้อมูลในตลาด ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ 22 รายอยู่ที่ 61.99 บาท โดยมีกรอบราคาต่ำสุดที่ 56 บาท และสูงสุดที่ 69 บาท ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ในเชิงเทคนิค แนวรับสำคัญอยู่ที่ 41.75-41.50 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 44.75-45.00 บาท
เป้าราคาเฉลี่ยนักวิเคราะห์ตลาด (Yahoo): 61.99 (56 – 69 จาก 22 สำนัก)