Executive Summary
DELTA.BK หรือ Delta Electronics (Thailand) เป็นบริษัทที่มีผลประกอบการเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยรายได้และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นทุกปีตั้งแต่ปี 2022 และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องไปจนถึงปี 2025 โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้ (Revenue Growth) สูงถึง 47.4% และอัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) อยู่ที่ 12.536% อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 285 บาท สะท้อน P/E Trailing ที่ 119.25 เท่า และ P/E Forward ที่ 68.37 เท่า ซึ่งถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของตลาด และวันนี้ราคาปรับตัวลงถึง -7.17% ทำให้มีสัญญาณทางเทคนิคที่น่าจับตา ค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ในตลาดให้มุมมอง 'hold' ด้วยราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 338.21 บาท
- Market Cap
- 3.56T
- P/E (Trailing)
- 119.25
- P/BV
- 33.72
- Dividend Yield
- 0.21%
- ROE
- 31.52%
- Net Margin
- 12.54%
- Revenue Growth
- 47.4%
- RSI (14)
- 35.2
ผลประกอบการและแนวโน้ม
DELTA.BK แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และกำไรที่น่าประทับใจตลอดหลายปีที่ผ่านมา โดยรายได้เพิ่มขึ้นจาก 118,557 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 146,371 ล้านบาทในปี 2023 และคาดการณ์ว่าจะสูงถึง 198,153 ล้านบาทในปี 2025 กำไรสุทธิก็เติบโตอย่างต่อเนื่องเช่นกัน จาก 15,344 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 18,422 ล้านบาทในปี 2023 และคาดว่าจะแตะ 24,814 ล้านบาทในปี 2025 อัตราการเติบโตของรายได้ (Revenue Growth) อยู่ที่ 47.4% และอัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) อยู่ที่ 12.536% ซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดีเยี่ยม
ปัจจัยพื้นฐานและ Valuation
ในด้านปัจจัยพื้นฐาน DELTA.BK มี Market Cap สูงถึง 3.55 ล้านล้านบาท และมี Return On Equity (ROE) ที่โดดเด่นถึง 31.518% อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่า (Valuation) แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นมีการซื้อขายที่ P/E Trailing สูงถึง 119.25 เท่า และ P/E Forward ที่ 68.37 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก ขณะที่ Price to Book อยู่ที่ 33.72 เท่า บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ที่ 4.062 ซึ่งอาจต้องพิจารณาในระยะยาว แม้จะมี Dividend Yield ต่ำเพียง 0.21% แต่ EPS Forward ที่ 4.168 บาทต่อหุ้น บ่งชี้ถึงศักยภาพในการทำกำไรในอนาคต
ภาพทางเทคนิค
ราคาหุ้น DELTA.BK ปิดที่ 285 บาทในวันนี้ โดยปรับตัวลงอย่างรุนแรงถึง -7.17% ซึ่งเป็นสัญญาณที่น่าจับตา ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA20) ที่ 304.55 บาท และ 50 วัน (SMA50) ที่ 326.5 บาท ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ค่า RSI14 อยู่ที่ 35.19 ซึ่งเข้าใกล้โซน Oversold แต่ยังไม่ถึง ขณะที่ MACD Histogram ติดลบที่ -1.48 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงลบ แนวรับสำคัญอยู่ที่ 276 บาท และ 258 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 292 บาท และ 309 บาท การเคลื่อนไหววันนี้แสดงถึงแรงขายที่ค่อนข้างมาก
มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาด
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 19 รายในตลาด มีมุมมองเฉลี่ยที่ 'hold' สำหรับ DELTA.BK โดยให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ย (Target Mean) ที่ 338.21 บาท ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันที่ 285 บาทพอสมควร ราคาเป้าหมายสูงสุด (Target High) อยู่ที่ 450 บาท และต่ำสุด (Target Low) อยู่ที่ 245 บาท การที่ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์อาจเป็นประเด็นที่น่าสนใจ แต่ต้องพิจารณาร่วมกับ Valuation ที่สูงและการปรับตัวลงของราคาในวันนี้
สัญญาณที่น่าสนใจ
- ผลประกอบการเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องทั้งรายได้และกำไรสุทธิ
- อัตราการเติบโตของรายได้ (Revenue Growth) สูงถึง 47.4%
- อัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) ดีเยี่ยมที่ 12.536%
- Return On Equity (ROE) สูงถึง 31.518% สะท้อนประสิทธิภาพการใช้เงินทุน
- EPS Forward ที่ 4.168 บาทต่อหุ้น บ่งชี้ศักยภาพทำกำไรในอนาคต
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
- Valuation สูงมาก โดย P/E Trailing อยู่ที่ 119.25 เท่า และ P/E Forward ที่ 68.37 เท่า
- ราคาหุ้นปรับตัวลงอย่างรุนแรง -7.17% ในวันนี้ บ่งชี้แรงขาย
- ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (SMA20, SMA50)
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ค่อนข้างสูงที่ 4.062
- ความผันผวนของราคาหุ้นสูง (Week 52 High-Low: 372-140.5)
ระดับราคาสำคัญ
แนวรับ: 276 / 258
แนวต้าน: 292 / 309
SMA20 / SMA50: 304.55 / 326.5
52 สัปดาห์: 140.5 – 372
มุมมองมูลค่า
ค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ในตลาดให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 338.21 บาท โดยมีกรอบราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 450 บาท และต่ำสุดที่ 245 บาท ขณะที่แนวรับทางเทคนิคอยู่ที่ 276 บาท และ 258 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 292 บาท และ 309 บาท
เป้าราคาเฉลี่ยนักวิเคราะห์ตลาด (Yahoo): 338.21 (245 – 450 จาก 19 สำนัก)