Tencent Holdings (0700.HK): การเติบโตของรายได้ยังคงแข็งแกร่ง พร้อม Valuation ที่น่าสนใจ

Market Cap

3.79T

P/E (Trailing)

14.83

P/BV

2.85

Dividend Yield

1.26%

ROE

19.91%

Net Margin

29.87%

Revenue Growth

11%

RSI (14)

40.6

ผลประกอบการและแนวโน้ม

Tencent มีประวัติการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ โดยรายได้ในปี 2023 อยู่ที่ 6.09 แสนล้าน HKD และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 6.60 แสนล้าน HKD ในปี 2024 และ 7.51 แสนล้าน HKD ในปี 2025 ซึ่งแสดงถึงการเติบโต 11% ในปีล่าสุด กำไรสุทธิคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจาก 1.15 แสนล้าน HKD ในปี 2023 เป็น 1.94 แสนล้าน HKD ในปี 2024 และ 2.24 แสนล้าน HKD ในปี 2025 อัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) อยู่ที่ 29.868% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 19.906% แสดงถึงประสิทธิภาพในการทำกำไรที่ดีของบริษัท

ปัจจัยพื้นฐานและ Valuation

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน Tencent มี P/E Trailing ที่ 14.82 เท่า และ P/E Forward ที่ 11.66 เท่า ซึ่งค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของกำไร EPS Trailing อยู่ที่ 28.41 HKD และคาดการณ์ EPS Forward ที่ 36.10 HKD อัตราส่วน Price to Book อยู่ที่ 2.85 เท่า และมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ที่ 38.595% ซึ่งอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ดี บริษัทมีอัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ที่ 1.26% ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

ภาพทางเทคนิค

ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 421.2 HKD ซึ่งปรับตัวลดลง -2.27% ในวันนี้ และอยู่ใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 411 HKD ราคาปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA20) ที่ 433.7 HKD และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA50) ที่ 447.51 HKD ค่า RSI14 อยู่ที่ 40.60 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป มีแนวรับสำคัญที่ 420.4 HKD และ 419.4 HKD ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 439.8 HKD และ 446 HKD

มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาด

นักวิเคราะห์ 41 รายในตลาดให้มุมมอง 'strong buy' สำหรับ Tencent Holdings โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 663.12 HKD ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันถึงประมาณ 57% ราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 884.95 HKD และต่ำสุดอยู่ที่ 427.91 HKD ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดในศักยภาพการเติบโตของบริษัทในระยะยาว