Tencent Holdings (0700.HK): การเติบโตของรายได้และกำไรกลับมาโดดเด่น พร้อม Valuation ที่น่าสนใจ

Market Cap

3.83T

P/E (Trailing)

14.95

P/BV

2.87

Dividend Yield

1.25%

ROE

19.91%

Net Margin

29.87%

Revenue Growth

11%

RSI (14)

45.8

ผลประกอบการและแนวโน้ม

Tencent มีรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่องจาก 554,552 ล้านหยวนในปี 2022 เป็น 609,015 ล้านหยวนในปี 2023 และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 660,257 ล้านหยวนในปี 2024 และ 751,766 ล้านหยวนในปี 2025 ในส่วนของกำไรสุทธิ มีการปรับตัวลงในปี 2023 มาอยู่ที่ 115,216 ล้านหยวน แต่คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเป็น 194,073 ล้านหยวนในปี 2024 และเติบโตต่อเนื่องเป็น 224,842 ล้านหยวนในปี 2025 ซึ่งสะท้อนถึงการกลับมาของผลกำไรที่โดดเด่น อัตราการเติบโตของรายได้ (Revenue Growth) อยู่ที่ 11% และอัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) สูงถึง 29.868% แสดงถึงประสิทธิภาพในการทำกำไรที่ดี

ปัจจัยพื้นฐานและ Valuation

Tencent มีมูลค่าตลาด (Market Cap) สูงถึง 3,825,543.94 ล้าน HKD โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นย้อนหลัง (Trailing PE) ที่ 14.95 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นล่วงหน้า (Forward PE) ที่น่าสนใจเพียง 11.77 เท่า ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตในอนาคต อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (Price to Book) อยู่ที่ 2.87 เท่า และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Return On Equity) สูงถึง 19.906% แสดงถึงความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ที่ 38.595% ซึ่งอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่ 1.25%

ภาพทางเทคนิค

ราคาหุ้น 0700.HK ปัจจุบันอยู่ที่ 424.8 HKD โดยวันนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.26% ราคาปัจจุบันยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA20) ที่ 430.29 HKD และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA50) ที่ 444.41 HKD ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแรงกดดันในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ราคาปัจจุบันอยู่ใกล้กับแนวรับแรกที่ 420.40 HKD และแนวรับถัดไปที่ 419.40 HKD ดัชนี RSI14 อยู่ที่ 45.80 ซึ่งยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ขณะที่ MACD Histogram ติดลบเล็กน้อยที่ -0.8629579337360411 แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 429.20 HKD และ 439.80 HKD

มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาด

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 41 รายในตลาด ส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกอย่างมาก โดยให้คำแนะนำในระดับ 'strong_buy' ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ (Target Mean) อยู่ที่ 662.69 HKD ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันถึงประมาณ 56% โดยมีราคาเป้าหมายสูงสุด (Target High) ที่ 886.77 HKD และราคาเป้าหมายต่ำสุด (Target Low) ที่ 428.79 HKD ซึ่งก็ยังคงสูงกว่าราคาปิดวันนี้เล็กน้อย ราคาปัจจุบันที่ 424.8 HKD อยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 411 HKD และต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 664 HKD อย่างมีนัยสำคัญ