ADVANC.BK — ADVANC: ผลประกอบการเติบโตต่อเนื่อง โอกาสจาก 5G และบริการดิจิทัล

Executive Summary

ADVANC (Advanced Info Service Public Company Limited) มีผลประกอบการที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยรายได้และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นทุกปีตั้งแต่ปี 2022 ถึงประมาณการปี 2025 บริษัทมีอัตรากำไรสุทธิที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นสูง แม้จะมีภาระหนี้สินต่อทุนค่อนข้างสูง แต่ยังสามารถสร้างกระแสเงินสดได้ดี ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ P/E และ P/B ที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตในอนาคตจากธุรกิจ 5G และบริการดิจิทัลต่างๆ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญ

Market Cap: 1.01T
P/E (Trailing): 18.94
P/BV: 19.4
Dividend Yield: 5.05%
ROE: 69.46%
Net Margin: 23.42%
Revenue Growth: 0.8%
RSI (14): 39.6

ตำแหน่งราคาในกรอบ 52 สัปดาห์

ต่ำสุด 291341สูงสุด 410

รายได้และกำไรสุทธิย้อนหลังรายได้กำไรสุทธิ

ผลประกอบการและแนวโน้ม

ADVANC แสดงการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่อง โดยรายได้เพิ่มขึ้นจาก 185,484.77 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 188,872.91 ล้านบาทในปี 2023 และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 213,569.33 ล้านบาทในปี 2024 และ 226,264 ล้านบาทในปี 2025 กำไรสุทธิก็มีแนวโน้มที่ดีขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มจาก 26,011.28 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 29,086.11 ล้านบาทในปี 2023 และคาดว่าจะพุ่งขึ้นเป็น 35,075.36 ล้านบาทในปี 2024 และ 47,886 ล้านบาทในปี 2025 ซึ่งสะท้อนถึงการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพและการเติบโตของธุรกิจหลัก

ปัจจัยพื้นฐานและ Valuation

ADVANC มี Market Cap อยู่ที่ 1,014,205.51 ล้านบาท โดยมี P/E ย้อนหลัง (trailing PE) ที่ 18.94 เท่า และ P/E ล่วงหน้า (forward PE) ที่ 17.82 เท่า ซึ่งแสดงถึงการเติบโตของกำไรในอนาคต อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (Price to Book) อยู่ที่ 19.40 เท่า และมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) สูงถึง 69.46% อัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) อยู่ที่ 23.42% และมีอัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ที่น่าสนใจถึง 5.05% อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) อยู่ที่ 455.32% ซึ่งค่อนข้างสูงแต่เป็นเรื่องปกติสำหรับธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน

ภาพทางเทคนิค

ราคาหุ้น ADVANC ปัจจุบันอยู่ที่ 341 บาท มีการเปลี่ยนแปลงลดลง -0.87% ในวันนี้ ราคาปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA20) ที่ 347.55 บาท และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA50) ที่ 357.44 บาท ดัชนี RSI14 อยู่ที่ 39.63 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาไม่ได้อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ขณะที่ MACD Histogram อยู่ที่ 0.13 แสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อย แนวรับสำคัญอยู่ที่ 340 บาท และ 337 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 351 บาท และ 352 บาท

มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาด

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 20 รายในตลาด ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมาย (targetMean) อยู่ที่ 407.15 บาท โดยมีราคาสูงสุด (targetHigh) ที่ 450 บาท และราคาต่ำสุด (targetLow) ที่ 323 บาท ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ มุมมองโดยรวมของนักวิเคราะห์ในตลาดส่วนใหญ่เป็นเชิงบวก โดยให้คำแนะนำในลักษณะ 'buy' สะท้อนความเชื่อมั่นต่อศักยภาพการเติบโตของบริษัทในระยะยาว

สัญญาณที่น่าสนใจ

ผลประกอบการและกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง
อัตรากำไรสุทธิและ ROE สูง
อัตราเงินปันผลตอบแทนน่าสนใจ
P/E ล่วงหน้าต่ำกว่า P/E ย้อนหลัง บ่งชี้การเติบโตของกำไร
มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาดส่วนใหญ่เป็นเชิงบวก

ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนค่อนข้างสูง
การแข่งขันในอุตสาหกรรมโทรคมนาคมยังคงรุนแรง
ความผันผวนของภาวะเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค
การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบของภาครัฐ
ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่า SMA20 และ SMA50 ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแรงขายระยะสั้น

ระดับราคาสำคัญ

แนวรับ: 340 / 337

แนวต้าน: 351 / 352

SMA20 / SMA50: 347.55 / 357.44

52 สัปดาห์: 291 – 410

มุมมองมูลค่า

จากข้อมูลในตลาด ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ 20 รายอยู่ที่ 407.15 บาท โดยมีกรอบราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 450 บาท และต่ำสุดที่ 323 บาท ซึ่งเป็นข้อมูลที่นักลงทุนสามารถนำไปพิจารณาประกอบการตัดสินใจได้

เป้าราคาเฉลี่ยนักวิเคราะห์ตลาด (Yahoo): 407.15 (323 – 450 จาก 20 สำนัก)