Executive Summary
CPALL (CPALL.BK) หรือ บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) มีมูลค่าตลาด 416,593.97 ล้านบาท ณ วันที่ 19 สิงหาคม 2569 บริษัทแสดงผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้และกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2022 และมีประมาณการเติบโตที่ดีในปี 2024-2025 อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) อยู่ที่ 12.53 เท่า ซึ่งต่ำกว่า P/E ย้อนหลัง (Trailing P/E) ที่ 13.87 เท่า บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ราคาปัจจุบัน 46.75 บาท อยู่ใกล้แนวรับสำคัญ และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
- Market Cap
- 416.59B
- P/E (Trailing)
- 13.87
- P/BV
- 3.01
- Dividend Yield
- 3.53%
- ROE
- 10.39%
- Net Margin
- 2.92%
- Revenue Growth
- 3.6%
- RSI (14)
- 43.6
ผลประกอบการและแนวโน้ม
CPALL มีผลประกอบการที่โดดเด่นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยรายได้เติบโตจาก 829,098.78 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 895,280.95 ล้านบาทในปี 2023 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 958,997.82 ล้านบาทในปี 2024 และ 990,662.61 ล้านบาทในปี 2025 เช่นเดียวกับกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นจาก 13,271.71 ล้านบาทในปี 2022 เป็น 18,482.13 ล้านบาทในปี 2023 และคาดว่าจะแตะ 25,345.84 ล้านบาทในปี 2024 และ 28,206.10 ล้านบาทในปี 2025 ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) จาก 3.37 บาทในอดีตเป็น 3.73 บาทในอนาคต อัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) อยู่ที่ 2.92% และอัตราการเติบโตของรายได้ (Revenue Growth) อยู่ที่ 3.60% ซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดี
ปัจจัยพื้นฐานและ Valuation
ในด้านปัจจัยพื้นฐาน CPALL มีอัตราส่วน P/E ย้อนหลัง (Trailing P/E) ที่ 13.87 เท่า และ P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) ที่ 12.53 เท่า ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโต อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (Price to Book) อยู่ที่ 3.01 เท่า และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 10.39% อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) อยู่ที่ 131.23% ซึ่งเป็นสิ่งที่ต้องจับตา อย่างไรก็ตาม บริษัทมีอัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ที่ 3.53% ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากเงินปันผล
ภาพทางเทคนิค
ราคาหุ้น CPALL ปัจจุบันอยู่ที่ 46.75 บาท ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวันนี้ ราคาซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA20) ที่ 47.65 บาท และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA50) ที่ 46.97 บาท ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่เป็นกลางถึงเชิงลบเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ค่า RSI14 อยู่ที่ 43.65 ซึ่งยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ MACD Histogram อยู่ที่ -0.21 แสดงถึงแรงขายที่ลดลงเล็กน้อย แนวรับสำคัญอยู่ที่ 46.25 บาท และ 46.00 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 47.00 บาท และ 47.25 บาท การทะลุผ่านแนวต้านอาจเป็นสัญญาณเชิงบวก
มุมมองนักวิเคราะห์ในตลาด
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 22 รายในตลาด CPALL ได้รับการจัดอันดับ 'strong_buy' ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ (Target Mean) อยู่ที่ 61.84 บาท โดยมีราคาสูงสุด (Target High) ที่ 69.00 บาท และราคาต่ำสุด (Target Low) ที่ 45.00 บาท ซึ่งราคาปัจจุบันที่ 46.75 บาท ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์อย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงอัพไซด์ที่ค่อนข้างสูงตามมุมมองของตลาด
สัญญาณที่น่าสนใจ
- ผลประกอบการเติบโตต่อเนื่อง ทั้งรายได้และกำไรสุทธิ
- Forward P/E ต่ำกว่า Trailing P/E บ่งชี้ถึงการเติบโตในอนาคต
- อัตราเงินปันผลตอบแทนน่าสนใจที่ 3.53%
- ค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์สูงกว่าราคาปัจจุบันมาก
- ได้รับการจัดอันดับ 'strong_buy' จากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ที่ 131.23% ค่อนข้างสูง
- ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น
- การแข่งขันในธุรกิจค้าปลีกที่รุนแรง
- ความผันผวนของเศรษฐกิจและกำลังซื้อของผู้บริโภค
- การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาครัฐที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ
ระดับราคาสำคัญ
แนวรับ: 46.25 / 46
แนวต้าน: 47 / 47.25
SMA20 / SMA50: 47.65 / 46.97
52 สัปดาห์: 40.5 – 54.5
มุมมองมูลค่า
จากข้อมูลในตลาด ราคาเฉลี่ยเป้าหมายของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 61.84 บาท ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบัน 46.75 บาทอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีกรอบแนวรับทางเทคนิคอยู่ที่ 46.00-46.25 บาท และกรอบแนวต้านอยู่ที่ 47.00-47.25 บาท
เป้าราคาเฉลี่ยนักวิเคราะห์ตลาด (Yahoo): 61.84 (45 – 69 จาก 22 สำนัก)